티스토리 뷰
목차
I. 들어가는 말: 인공지능으로 본 주식 분석의 새 시대
다음 내용은 Stock Advisor의 온라인 기사 내용을 Grok3 인공지능을 통하여 종합적으로 분석 정리한 내용입니다.
기사의 내용은 3 종목에 대한 내용을 소개했었는데, 기사 내용에 인공지능을 통한 타당성 분석을 포함한 종합의견을 첨부하다 보니 내용이 길어져 2번에 걸쳐 연재하도록 하겠습니다.
어떤 종목에 대하여 분석할 때, 과거에는 직접 다양한 매체와 기사를 서치하고 종합하고 분석하려면 상당히 많은 시간과 에너지를 소모해야 했었는데, 이제는 똑똑한 인공지능 덕분에 그러한 수고를 많이 덜고도 좀 더 광범위하고 다양한 정보를 바탕으로 객관적인 분석을 할 수 있게 되어 정말 세상이 많이 좋아졌음을 실감하고 있습니다.
해당 내용에 대한 기술 순서는 먼저 온라인 기사 내용을 소개하고, 그다음 해당 기사 내용에 대한 타당성 분석을 인공지능에게 의뢰하여 받은 내용과 종합정리 순으로 하였습니다.,
II. Occidental Petroleum과 에너지 섹터 기회
3월이 사자처럼 다가온다는 말은 잊어버리세요. 이번 달은 오히려 곰처럼 다가왔습니다.
S&P 500 지수는 2025년 첫 두 달 동안 약 1.2% 상승했지만, 2월 19일 정점을 찍은 후 하락세를 보이고 있습니다.
단기 변동성을 견디고 수동적 수입을 얻고자 하는 인내심 있는 투자자들에게 지금은 실행에 옳길 좋은 시기입니다.
지난 한 해 동안 에너지 가격이 하락함에 따라(서부 텍사스 중질유는 14.3% 하락), 투자자들은 이제 석유 산업으로 눈을 돌려야 합니다.
이제는 Occidental Petroleum(OXY)과 ConocoPhillips(COP)의 주식을 매수할 수 있으며, 이들은 각각 2.1%와 3.5%의 선행 배당 수익률을 제공합니다. 또한 Devon Energy(DVN)는 2.8%의 선행 배당 수익률을 제공합니다.
Occidental Petroleum Berkshire Hathaway 포트폴리오에 익숙한 사람들은 Occidental Petroleum을 알아볼 것입니다. 이 대기업은 2019년에 통합 에너지 회사인 Occidental Petroleum의 주식을 처음 매수했으며, 오늘날 이는 Berkshire Hathaway 포트폴리오에서 여섯 번째로 큰 비중을 차지합니다.
장기 투자 지평을 신봉하는 Warren Buffett이 Occidental Petroleum에 녹색 신호를 주었으므로, 일반 투자자들이 이 회사에 대해 자세히 알아보는 것은 분명 가치가 있습니다.
최근 주식의 하락은 2024년 회사의 강력한 성과를 드러내지 못하고 있습니다.
Occidental Petroleum은 Delaware, DJ, Midland, Powder River 분지에서의 뛰어난 성과 덕분에 미국 내 연간 석유 생산량 기록을 세웠습니다. 또한 CrownRock 인수를 완료하여 Midland Basin에서의 입지를 더욱 강화했습니다.
게다가 예정보다 7개월 앞서 45억 달러의 단기 부채를 상환함으로써 재무 상태를 개선했습니다.
더 강력한 재무 상태와 견고한 포트폴리오를 갖춘 Occidental Petroleum은 이번 에너지 가격 하락을 성공적으로 견뎌낼 것입니다.
III. 타당성 분석: Occidental의 강점과 리스크
주가는 22.7% 하락했지만, 2024년 기록적인 미국 석유 생산, CrownRock 인수, 45억 달러 부채 상환으로 재무 상태가 개선되었으며, 2.1%의 선행 배당 수익률 제공합니다.
1. 긍정적 요인: 생산량 증가와 재무 개선의 기반
Occidental Petroleum은 2024년 생산량 증가와 부채 감축으로 재무 건전성을 개선한 것이 사실로 보입니다. CrownRock 인수는 Permian Basin에서의 입지를 강화하며 장기적인 생산 잠재력을 높였습니다.
Warren Buffett의 Berkshire Hathaway가 2019년부터 지속적으로 보유하고 있다는 점은 투자 신뢰도를 더합니다.
2. 우려 사항: 유가 의존도와 배당 안정성 문제
유가(WTI)가 지난 1년간 14.3% 하락했다는 기사 내용은 에너지 섹터 전반에 영향을 미치는 변수입니다. Occidental은 업스트림(탐사 및 생산)에 집중된 기업으로, 유가 변동에 민감합니다.
2.1% 배당 수익률은 S&P 500 평균(약 1.2%) 보다 높지만, ExxonMobil(3.3%) 같은 경쟁사에 비하면 낮습니다.
또한, 2020년에 배당을 주당 0.01달러로 대폭 삭감한 전례가 있어 배당 안정성에 의문이 제기됩니다.
기타 참고 사항: Morningstar(2025년 2월 기준)는 OXY의 공정 가치(Fair Value)를 63달러로 평가하며, 2025년 생산량 전망이 기대에 부합한다고 보았습니다. 그러나 유가 하락 지속 시 비용 관리 능력이 중요하다는 점을 강조합니다.
IV. 종합의견: 에너지 주식 투자 전략
Occidental은 재무 개선과 Buffett의 지지로 장기 보유 가능성이 있지만, 유가 의존도가 높고 배당 수익률이 경쟁사 대비 낮아 "영원히 보유"라는 주장에는 다소 과장이 있습니다.
보수적 투자자에게 적합하나, 유가 회복 여부가 핵심 변수입니다.
세 기업 모두 S&P 500에 속하며, 최근 주가 하락에도 불구하고 2024년 운영 성과는 강력합니다. 배당 수익률(2.1%~3.5%)은 S&P 500 평균(1.2%) 보다 높아 수동적 수입을 원하는 투자자에게 매력적입니다.
그러나 에너지 섹터는 유가 주기성에 크게 영향을 받으며, 특히 Occidental과 Devon은 유가 하락에 취약합니다. ConocoPhillips는 상대적으로 안정적이지만, 장기적으로 유가와 탄소중립 정책 같은 외부 요인이 변수로 작용할 수 있습니다. Occidental Petroleum은 유가 회복을 기다릴 수 있는 투자자에게 적합하지만, 배당 안정성이 낮아 보수적 투자자는 주의가 필요합니다.
추가적으로 고려사항해야 할 사항은 에너지 가격은 지정학적 요인(OPEC+ 감산 등)과 수요 변화(전기차 증가, 재생에너지 확산)에 따라 변동한다는 사실입니다.
결론적으로 2025년 유가 전망을 주시하며, 단기적으로는 보수적으로 접근하되, 장기적으로는 ConocoPhillips 중심의 투자는 매력적으로 보입니다.
** 면책조항: 저는 투자 조언가가 아닙니다. 본 내용은 온라인 정보를 가공하여 정리한 것으로 어떠한 경우에도 투자 권유를 위한 목적으로 쓰이지 않았으며, 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.